外资车企供应链崛起，国内锂电产业收益

特斯拉上海超级工厂频频刷屏，国产特斯拉Model 3于"双11"期间正式亮相。尽管特斯拉老板绯闻不断，但这无法遮盖特斯拉对全球新能源汽车产生重大影响的光芒。

得益于自身的制造实力提升和独资进军中国市场的影响，特斯拉从6月177左右的涨到最高341，股价接近翻番。特别是在第三季度财报公示后，股价暴增近20%。

据悉，今年三季度特斯拉营收63亿美元，净利润1.5亿美元，同时特斯拉宣布上海超级工厂已经启动试生产，年底将实现交付。靓丽的财报带动特斯拉股价飙升，A股市场特斯拉板块也跃跃欲试。

特斯拉供应链形成，将影响整个汽车产业链

在中国这个超级新能源汽车市场上，国产特斯拉带来的变化是显而易见的，在国内汽车消费市场出现下滑的背景下，以国产特斯拉为代表的外资新能源造车势力，或将影响整个新能源汽车产业链的重组。如同苹果、华为等大厂拉动整条电子产业链繁荣，特斯拉所代表的造车新势力，将提振和传统汽车制造业截然不同的全新产业链。

随着5G技术的发展及汽车的电动化、网联智能化到来，汽车行业将迎来全面变革。目前全球汽车市场增长乏力，增量市场在变成存量市场的趋势中。因此，新能源车的市场份额在逐步提高，传统整车厂的销量就会下降。

作为全球最大的新能源汽车市场，目前中国正处于从政策推动向市场化转化的重要阶段。国内新能源汽车市场虽然面临补贴退坡而出现销售的环比大幅下滑，但是从能源安全角度以及节能减排的要求，新能源汽车替代传统燃油车是大势所趋。

因此，我们认为，特斯拉供应链的形成有望像华为产业链一样，对传统的汽车产业链形成的强劲的冲击，并影响现有的新能源格局。